央行数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡数量为6.96亿张，较2022年三季度的高点少了1.11亿张。

从“发卡送拉杆箱”到“主动停卡做减法”，银行态度为何180度大转弯？银行为啥不爱发卡了？

清退联名卡

2026年4月2日，民生银行信用卡中心发布公告，宣布民生多点联名信用卡等11款产品停止发行，相关权益活动同步到期。公告还明确，自2026年5月18日起，上述卡种的持卡人如遇补卡、换卡或到期续卡，将统一更换为同品牌、同级别的民生标准信用卡。

农业银行的调整动作更为密集。3月31日，该行信用卡中心宣布，自2026年5月15日起停发银联和万事达品牌的大学生青春卡。此前，4月16日，天柱山信用卡被叫停；2月11日，Visa全球支付卡（奥运版）、金穗悠游世界信用卡停发；2月3日，饿了么联名卡等13款产品也一并退出市场。

交通银行同样不甘“落后”。2026年1月1日，金丝利信用卡停止发行；1月30日起，银联高达主题信用卡的独角兽版、变身版、元祖版、夏亚版、拂晓版5款卡面及其校园版产品被叫停（自由版、命运版、能天使版不受影响）；此外，日照魏牌汽车主题信用卡也将于2026年6月30日起停发。

地方中小银行也加入了这场“停发潮”。2025年末，武汉农商银行公告称，因联名信用卡合作业务调整、与联名方终止合作，将于2026年1月1日起停发淘票票&大麦联名信用卡。同期，浙江农商联合银行也宣布一流范文网，因业务合作调整，丰收京东联名卡停止发行。

对于已经持有相关卡片的消费者，多家银行在公告中明确表示，存量卡在有效期内仍可正常使用。但需要留意的是，如果发生损坏换卡、挂失补卡或到期续卡，银行将更换为标准信用卡，原联名卡或主题卡的特殊功能与权益（如专属折扣、特定积分规则等）将不再保留。

“薅羊毛”越来越难，精简持卡成新习惯

在银行主动收缩产品线的同时，消费者的用卡观念也在悄然转变。海报新闻记者随机采访了多位身边市民，发现“不办卡”或“销卡”正成为越来越多人的选择。

“以前看到新出的联名卡有开卡礼、有专属折扣，就忍不住申请。最多的时候手里有七八张卡。”在北京一家互联网公司工作的白领小张告诉记者，他现在只保留了两张常用信用卡，“大部分卡激活后再也没用过，还要操心年费、还款日，实在太累。现在支付宝、微信直接绑储蓄卡，日常消费足够了。”

在上海工作的李女士则直言，信用卡的“羊毛”越来越难薅了。“以前办卡送行李箱、返刷卡金，积分能换星巴克、换里程。现在权益缩水得厉害，很多优惠门槛高得离谱，算下来还不如直接用花呗或白条方便。”

从事销售工作的王先生则对逾期风险心有余悸：“前几年冲动办了好几张卡，有一次差点忘了还款，差点影响征信。现在我只留一张额度够用的卡，其他的都注销了，心里踏实多了。”

消费者的“断舍离”也反映在宏观数据上，中国人民银行发布的《2025年支付体系运行总体情况》显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡数量为6.96亿张，较历史高点已减少1.11亿张。曾经“人手多卡”的时代，正在被更加理性的消费观念所取代。

专家拆解：三重压力倒逼银行主动“瘦身”

针对这一轮信用卡停发潮，接受记者采访的专家认为，这是监管、风险与市场环境共同作用的结果，标志着信用卡行业进入深度调整期。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜从银行端分析了四个层面的动因：

首先是监管政策倒逼合规。银保监会、央行印发《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》明确要求“长期睡眠卡率不得超过20%”，并严禁将发卡量作为单一考核指标。过去银行“跑马圈地”积累的大量睡眠卡，如今成为合规经营必须清理的负担。

其次是市场环境发生根本性变化。我国信用卡市场渗透率已处于高位，增量空间极为有限。与此同时，移动支付和互联网金融产品持续分流消费场景，信用卡的支付入口地位被不断削弱。

第三是联名卡模式难以为继。柏文喜指出，许多联名卡陷入“联而不合”的困境——发卡后缺乏持续运营，权益兑现高度依赖第三方合作方，一旦合作终止或预算调整，权益便迅速缩水。而针对细分场景用户的联名卡规模有限，独立运营成本往往高于收益。

第四是不良资产压力剧增。2025年银行业不良贷款转让数据显示，个人业务不良贷款占比高达75%，其中信用卡透支类不良同比增长90%。多家银行信用卡不良率已突破3%，迫使银行加速出清风险资产。

中国城市发展研究院投资部副主任袁帅则从行业演进角度补充分析。他表示，这一现象是信用卡行业发展到新阶段后，供需两端变化共同作用的必然结果。“从银行端看，早年与互联网平台、商业品牌、影视IP合作发行的大量联名卡，如今同质化严重，激活率和使用率长期偏低，反而占用了系统维护和运营资源。停发这类产品，本质上是银行主动梳理产品线、将资源集中到核心产品上的降本增效之举。”

袁帅还提到，部分联名卡合作方出现经营变动或IP热度消退，也是停发的直接原因。同时，银行经营思路正从“追求发卡量”转向“挖掘用户价值”。停发低效卡片，有利于整合权益资源，提升核心产品的竞争力。对于地方银行而言，聚焦本地客群、推出更贴合本地消费场景的产品，反而能形成差异化优势。

袁帅认为，长期来看，这一调整有利于信用卡行业的健康发展。未来的竞争将集中在精细化运营、场景化服务和风险防控能力上，而非单纯比拼发卡数量。银行需要更精准地对用户进行分层运营，提升单用户贡献度；地方银行则应聚焦本地需求，打造差异化产品。

柏文喜总结道，信用卡停发潮本质上是银行业从“规模扩张”向“价值深耕”的战略转型。对银行而言，这是应对监管合规、不良资产压力和市场饱和的必然选择；对持卡人而言，这意味着需要更加理性地管理个人信用资产。未来，只有那些能够真正提供综合金融服务能力、场景融合能力和风险控制能力的信用卡产品，才能在市场竞争中立于不败之地。